テクニカル指標

2022 3/21

2021-11-18

※図はTradingViewより筆者作成

売りか？買いか？投資家やトレーダーは，どの有価証券（以下，証券）をいつ売買するべきかという複雑な疑問と常に向き合っています。証券取引では，運が良ければ誰でも推測や直感で利益を上げることができるかもしれません。しかし，株券などの金融商品や先物を含むデリバティブ（金融派生商品）の取引，またはFXといった外貨為替取引においては，「 ⁠テクニカル分析」によるシステム的な運用計画や戦略を立てることにより，さらなる利益を生み出せる可能性があります。

テクニカル分析で市場の動きを見極める

テクニカル分析において，トレーダーは現在の市場の状態や今後の変化を示す視覚的なテクニカル指標を基にして，どの証券をいつ売買するのかを判断できます。最適化された戦略とアルゴリズムを駆使してコンピューター化された売買取引が行われる近年において，テクニカル分析はさらに大きな役割を果たします。過去のデータを利用してパフォーマンスを検証するバックテストに基づいた最適化戦略は，それぞれの証券の最適な取引パラメーターを選択するのに役立ちます。しかし，とある証券において効果的な戦略は，必ずしもその他すべての証券でも効果を上げるとはかぎりません。また，テクニカル指標バックテストで効果的だった戦略が，すべてのデータにおいても有効であるとはかぎりません。そこで， LightningChart® Traderのビルドイン機能を使用することにより，それぞれの証券の最適な取引パラメーターを選択するためのシステム的な運用計画や戦略を立てることができます。

LightningChart® Traderとは？

Arction社が提供する.NET向けデータ視覚化ツールのLightningChart® .NETには，証券取引アプリケーションの開発プロセスを大幅に簡素化できるチャートコンポーネントのLightningChart® Traderが含まれています。LightningChart® Traderは，証券取引アプリケーションをビルドするためのプロパティやメソッドを含む簡易的なインターフェイスを提供し， APIオーバーヘッドなしでアプリケーションを開発できます。LightningChart® Traderを使用して生成したチャートは，堅牢かつ高速なLightningChart® APIの上にビルドされます。LightningChart® TraderのUIコントロールをアプリケーションに追加して証券と日付の範囲を選択することで， Webサービスから読み込まれた最新の取引データの中から対応するデータセットを取得できます。また，カスタムデータプロバイダークラスを実装したり，プログラムで任意の場所からデータを取得したりすることで，配列やCSVファイルとしてチャートに渡すこともできます。

図1 価格は，ローソク足チャート，棒グラフ，ラインチャート，またはマウンテンチャートとして表示可能

テクニカル指標で市場のトレンドや過熱度を判断する

LightningChart® TraderのUIコントロールには，それぞれのデータ値をトラッキングするためのデータカーソル，非取引期間の自動削除，そして公開済みのデータセットから指定のパラメーターに基づいて計算されるテクニカル指標など，いくつかのビルドイン機能があります。

テクニカル指標には，市場における上昇や下降トレンドを分析するトレンド系（順張り系）指標と，買われ過ぎや売られ過ぎといった市場の過熱度を分析するオシレーター系（逆張り系）指標があります。LightningChart® Traderは，これら両方の指標を提供します。たとえば，以下の指標を利用できます。

単純移動平均（SMA）
加重移動平均（WMA）
指数移動平均（EMA）
ボリンジャーバンド
相対力指数（RSI）
移動平均収束拡散法（MACD）
ボリューム，出来高
未決済の建玉（OI）

図2 移動平均，相対力指数，移動平均収束拡散法指標，ボリューム，未決済の建玉

LightningChart® Traderは，支持線や抵抗線，回帰直線などのラインに基づいたデータ分析を行うための描画ツールも提供します。上記の指標とこれらのラインをチャート領域内の任意の位置に描画することで，証券取引データの動きをさらに分かりやすく視覚化します。たとえば，以下の描画ツールを利用できます。

フィボナッチリトレースメント
フィボナッチファン
フィボナッチアーク
トレンドライン
エクステンションを備えたトレンドライン
線形回帰ライン
標準偏差に基づく線形回帰チャネルおよびRaffチャネル

図3 ボリンジャーバンドおよびフィボナッチファン

図4 フィボナッチアークおよびRaffチャネル

証券取引市場では，短期間でさまざまな証券の価格が変動することは珍しくありません。証券取引では，推測や直感だけではなく，さまざまな指標を基にしたテクニカル分析や戦略に沿って将来の価格変動をできるだけ正確に分析することも証券売買の重要な判断要素になりえます。一方で，一般的に使用される指標であっても，それぞれの証券データをもとに手動で計算するには膨大な時間と労力が必要となります。そこで， LightningChart® Traderのビルドイン機能により，これらの指標を自動で導き出し，独自のUIコントロールを通して証券データを分かりやすくチャート上に表示することができます。LightningChart® Traderを使って，効率的な証券取引を実現するためのアプリケーション開発をはじめましょう。

LightningChart® Traderは， LightningChart® .NETのコンポーネントの一部として提供されます。LightningChart® .NETの製品ライセンスをお持ちの方は， LightningChart® TraderのAPIソースコードを無償で利用できます。また， GPUアクセラレーターで最適化されたレンダリング性能を活用してカスタム機能を実装できるLightningChart® .NETのAPIもフルで利用できます。

エクセルソフト株式会社では，この記事で紹介した証券取引をはじめとする幅広い専門分野向けのチャート生成を支援するLightningChart® .NET製品のほか， JavaScriptおよびTypeScript向けに高いリフレッシュレートと高精度なデータ視覚化を瞬時に実現するLightningChart® JS製品も販売しています。サブスクリプションをお持ちの方を対象に，日本語での技術サポートも提供しています。

使用の際に役立つスタートガイド，ユーザーマニュアル，チュートリアルなどのリソースも日本語にて無償で提供されていますので，まずは無償体験版をダウンロードして， LightningChart®製品によるデータ視覚化の性能をご確認ください。

テクニカル分析ってなに

＜ストキャスティクス＞
ストキャスティクスは過去一定期間(一般的には9日間) における高値・安値に対し、当日終値がどのような位置にあるのかを数値化することによって、価格の推移傾向を判断しようとするものです。
0%から100%の範囲で推移し、相場の「買われすぎ」「売られすぎ」を判断します。0%に近づくほど売られすぎ、100%に近づくほど買われすぎを表し、現在値が割高か割安かを見る際に力を発揮。一般的に「逆張り」などに使用されるテクニカル指標です。

＜移動平均線乖離（かいり）率＞
移動平均線乖離率とは、移動平均線の乖離率によってトレンドを読むこと。乖離率にはトレンドによって取る値が異なるという特徴があり、上昇トレンド中にはレートは移動平均線より上にあることが多いでしょう。そのため、乖離率はプラスの範囲で上下しやすくなります。

フォーメーション分析

テクニカル分析のメリット

株価の動きを視覚的に把握できる

分析精度は自分の分析力次第

機関投資家との情報格差が少ない

テクニカル分析のデメリット

分析通り／過去のパターン通りに市場が動くとは限らない

突発的な出来事への対応が難しい

売買シグナルは実際の動きから少し遅れる

まとめ

監修者プロフィール

渡辺智（ワタナベサトシ）
FP1級、証券アナリスト。

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株の売買には「テクニカル分析」と「ファンダメンタルズ分析」が。
その銘柄と企業のストーリーを思い描いて、株を買ってみよう!

イラスト :shai_halud / PIXTA(ピクスタ)

株を買う前に、その銘柄と企業のストーリーを思い描く

【株を買う前に見極めるポイント】
・その会社はどういうビジネスモデルですか？
・そのビジネスモデルはこれからの時代に合っていますか？

「損をしてもいいと思える会社を買ってください」

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75万部売れた株の本が付録で読める！
ZAiが作った株入門ダイジェスト版！

◎巻頭特集
速報！
最新決算でわかった2022年の強い株

◎第1特集
キホンからオススメ投信まで大事なコトだけ！つみたて投資入門
●キホン編
つみたてNISAやiDeCoを徹底解説
・つみたて投資は必要?
・どうなれば儲かる?
・どんな人に向いてる?
・何を買ってつみたてるの?
・オトクな制度って？
●実践編
投信を買うならこの1本！を紹介
急落や損した時対処法を伝授！
・どの投信を買えばいい？
・口座はどこで開けばいい？
・いま始めても大丈夫なの!?
・損が出てる！やめるべき？
・つみたての金額はいくらにする？
・家計が厳しいけどやめていい？
●もう始めてる5人に聞いた
つみたてデビューとリアル収支

テクニカル指標 ◎第2特集
波乱や利上げで人気急騰！
割安株で値上がりと利回りゲット！
●PART1： 高利回り
・高配当で株主優待も充実！利回りランキング
●PART2： 10倍狙い
・不人気&売られすぎ前途有望な話題株
●PART3： 底値が堅い
・安全・安心・割安な守りが堅い三安株テクニカル指標

◎第3特集
トクするカードの序列が激変！
クレジットカード大全
・最初の1枚
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●株入門マンガ恋する株式相場!
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●人気毎月分配型100本の「分配金」

FXで利益を狙えるテクニカル指標とトレード手法は？アリゲーターとオーサムオシレーターを解説

ウィリアムズ・アリゲーター

※図はTradingViewより筆者作成

移動平均線	詳細
青線（ワニの顎）	13期間分の平滑移動平均線。8期間分先の状態を表示している。
赤線（ワニの歯）	8期間分の平滑移動平均線。5期間分先の状態を表示している。
緑線（ワニの口）	5期間分の平滑移動平均線。3期間分先の状態を表示している。

1-2．ウィリアムズ・アリゲーターの売買サイン

ウィリアムズ・アリゲーター

※図はTradingViewより筆者作成

2．オーサムオシレーター（AO）の使い方

2-1．オーサムオシレーター（AO）の概要

オーサムオシレーター（AO）

※図はTradingViewより筆者作成

2-2．オーサムオシレーター（AO）の売買サイン

3．アリゲーターとオーサムオシレーターを使用したトレード手法

3-2．ポイントと注意点について

学生時代にFX、先物、オプショントレーディングを経験し、FXをメインに4年間投資に没頭。その後は金融業界のマーケット部門業務を目指し、2年間で証券アナリスト資格を取得。あおぞら銀行では、MBS（Morgage Backed Securites)投資業務及び外貨のマネーマネジメント業務に従事。さらに、三菱UFJモルガンスタンレー証券へ転職し、外国為替のスポット、フォワードトレーディング及び、クレジットトレーディングに従事。金融業界に精通して幅広い知識を持つ。証券アナリスト資格保有。Twitter : @sweetstrader3 / Instagram : @fukuokasho12

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テクニカル分析（てくにかるぶんせき）

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