投資の魅力とは、どのようなものでしょう？ 筆者の経験をもとに以下の5つをあげてみました。
「急成長」と「会社のガヴァナンス」を両立せよ！ ウェルスナビCEO柴山和久が語る、金融機関とスタートアップの理想的な関係
柴山和久｜KAZUHISA SHIBAYAMA
1977年生まれ。東京大学法学部、ハーバード・ロースクール、INSEAD卒業。ニューヨーク州弁護士。日英の財務省で合計9年間、予算、税制、金融、国際交渉に参画。その後、マッキンゼー・アンド・カンパニーに勤務し、10兆円規模の機関投資家をサポートした。「誰もが安心して手軽に利用できる次世代の金融インフラを築きたい」という想いから、プログラミングを一から学び、2015年4月にウェルスナビを設立。2016年7月にロボアドバイザー「WealthNavi（ウェルスナビ）」をリリース。主な著書に『元財務官僚が5つの失敗をしてたどり着いた これからの投資の思考法』。
──今回のコロナ禍で社会の不確実性はより増していき、長期的な視野での資産運用が重要になった印象があります。「WealthNavi」の利用者は増えているのでしょうか？
──サーヴィスのリリースから約5年が経つと思うのですが、働く世代の資産運用に対する価値観は変化してきたと思いますか？
──そのユーザーとは、どのような人々なのでしょうか？
パンデミックは銀行の社会的役割を浮き彫りにする
──今回のコロナ禍において、金融の公共的な価値はどのように変化していくと考えますか？
──それでは伝統的な金融機関に対して、ウェルスナビのようなスタートアップが提供する金融サーヴィスの価値とは何だと考えていますか？
──それが金融におけるイノヴェイションなのでしょうか。
「急成長」と「会社のガヴァナンス」の両立
──フィンテックスタートアップが事業成長させるうえで、伝統的な金融機関との協力関係も重要だと捉えています。ウェルスナビと三菱UFJフィナンシャル・グループなどの伝統的な金融機関のかかわりは、これまでどのようなものでしたか？
──メガバンクから出資を受けることは重要だったのでしょうか？
──メガバンクによるスタートアップ支援という点ではいかがでしょうか。
──メガバンクによるスタートアップ支援の一例として、三菱UFJ銀行が法人向けインターネットバンキング「BizSTATION」のスタートアップ向け無料キャンペーンを実施しています。基本手数料が一定期間無料という点は資金面で余裕のない多くのスタートアップにとってメリットがあると思いますが、このようなサーヴィスを利用するメリットに関して柴山さんはどのように考えますか？
──スタートアップを立ち上げたばかりの経営者に対して、銀行とのかかわりという点でアドヴァイスをいただけますか？
まずプログラミングを学べ!?
──一方で、金融機関で働く人々がスタートアップと接する上で心がけるべきことは何でしょうか？
──テクノロジーに対するリテラシーという部分ではいかがでしょうか？ 柴山さんはウェルスナビの創業前に「TECH::CAMP」でプログラミングを学ばれたんですよね。
ポイント還元率は1.1%！クレカ投信積立サービスに後発で参入した「マネックスカード」の狙いと勝算
「お客様へのメール配信、マネックス証券Webサイト内のバナー掲載はもちろん、公式SNSを活用したプロモーションを展開してきました。ただし、情報を一気に出すのではなく、マネックスカードの発行から投信積立サービスの開始まで期間が空いたので、メールやSNSで『いまは準備中』『投信つみたてのポイント還元率1.1％』『投信つみたての申込受付開始』など、進捗ごとに何度もお知らせしたのは、今までになかった試みです」（マーケティング部・羽間莉沙子さん）
「TwitterでのUGC発生や拡散を狙って、カードの機能表やポイント還元率の比較表をわかりやすく作成しました。さらに今回は、投資やポイ活関連のYouTuberの方たちが当社のサービスに注目して取り上げてくださったのも特徴的でした。なかには、口座開設からマネックスカードの申込手順まで解説するコンテンツもあったほどです」（羽間さん）
「スマホネイティブの世代にはSNSでの訴求がうまくいったと思います。今後はさらに幅広い世代にアピールするため、外部広告の活用を検討しています」（羽間さん）
「マネックスカード投信積立 重大発表」と題したライブ配信を行うマネックス証券代表取締役社長 清明祐子さん。
「『買付日の変更はできるのか』『対象銘柄は何か？』などたくさんのご質問をいただきました。他のスタッフに協力してもらいながらご質問にお答えし、その日に回答できなかったものについては社内で確認を取り、正確かつ迅速にお答えできるよう日々取り組んでおります」（小堤さん）
投資っておもしろい！リスクやデメリットも含めて楽しむ投資の魅力
投資の魅力とは、どのようなものでしょう？ 筆者の経験をもとに以下の5つをあげてみました。
英文学者・外山滋比古さんが語る「投資の魅力」
『日本の億万投資家名鑑 必勝編』（日経ホームマガジン）に、英文学者 外山滋比古さん（1923年生まれ、お茶の水女子大学名誉教授）が「投資の魅力」について語っています。「なるほど」とうなずけることが数多くありますので、ここでいくつかのポイントをご紹介しましょう。
「株は上質なギャンブル」
「儲けは偶然の産物」
「好きな株を選ぶのが基本だが銘柄に惚れ込むのは禁物」
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初心者におすすめの投資9種類｜少額で始められる方法
長期投資とは、同じ投資商品を長期にわたって持ち続けることです。投資は長期で取組むほど収益と損失の振れ幅を小さくすることができるため、リスクが低くなる傾向にあります。
「危なくなったら売ればいい」という短期的な視点ではなく、最初の商品選びから「数十年保有したらどの程度の収益・損失になるか」という長期的な目線で判断することが重要です。
得た利益を元本にプラスして再投資すれば、利益が利益を生む複利効果でさらなる利益アップも期待できます。
分散投資する
・時間の分散……投資のタイミングを分けることで、高値で購入してしまうリスクを避ける
・地域の分散……投資対象の国や地域を分散することで、経済変動や災害リスクを避ける
・資産（銘柄）の分散……株式・債券・不動産・金など、異なる値動きをする投資商品を組み合わせることで、同時に全資産が損失を被るリスクを避ける
初心者におすすめの投資① 国内債券
初心者におすすめの投資② 投資信託
初心者におすすめの投資③ iDeCo（イデコ）
初心者におすすめの投資④ NISA（ニーサ）
初心者におすすめの投資⑤ J-REIT（リート）
初心者におすすめの投資⑥ 不動産投資
初心者におすすめの投資⑦ 不動産クラウドファンディング
初心者におすすめの投資⑧ ETF
ETFとは上場投資信託のことで、その名のとおり株式市場に上場している投資信託のことです。
複数の株式を組み合わせ、日経平均株価やTOPIXの値動きに連動する運用成果を出すことを目的とした株式ETFのほか、不動産に特化したJ-REIT ETF、外国債券ETFなどがあります。
初心者におすすめの投資⑨ 米国株
米国株への投資と聞くと、日本株よりも難しくリスクが高いイメージがあるかもしれません。しかし
実際は日本株よりも少額で始められ、ネームバリューの大きい一流企業の株も数万円単位で買うことが可能です。
米国株は過去30年間という長期にわたって上昇傾向が続いており、今後もその傾向が続くことが期待されています。安定性が高く、意外と初心者にも取組みやすいといえるでしょう。
ただし短期売買ではなく、長期保有で高配当狙いの手法を取ることがおすすめです。
LIFULL HOME'S 不動産投資編集部
LIFULL HOME'S 不動産投資は、不動産投資・収益物件の検索から不動産投資セミナーやイベント運営を実施。
不動産投資にまつわる新鮮な情報、トレンドを発信。
LIFULL HOME'S 不動産投資には不動産投資の知識・アイディア・ヒントが盛りだくさん。
経験者が語る積立投資の魅力とは
2022年4月から、「RIMAWARI BLOG」に新コーナーが誕生。
新たに始まる本企画では、「資産運用」や「不動産業界」の第一線で活躍される専門家や、経営者をゲストに迎え、ここでしか聞けない、お話を独自視点でインタビューを行ってまいります。記念すべき、第一回目のゲストに登場して頂いたのは、「資産運用 ブログ」をはじめテレビや著書出版、イベントなど多方面で活躍される北野琴奈(きたの・ことな)さん。
Q. 北野琴奈先生は、ファイナンシャル・プランナーとして各所でセミナーをされたり、投資に関するご著書も多いですね。
そもそも、今はファイナンシャル・プランナーとしてどんな相談を受けられることが多いですか。
ファイナンシャル･プランナーは、保険、相続、不動産、金融資産、ライフプランなどの相談をプロとしてお受けする職業です。
ご相談で多いのは、保険の見直しや住宅購入についてですね。保険の商品はどんどん新しいものが出てくるので、その見極めについて。
また住宅購入は、住宅ローンの組み方や不動産市況などについてですね。
Q. 北野先生が得意とされるのは、不動産だと伺いました。
そうですね。若い頃から自分で賃貸経営目的の不動産を購入してきました。
そうした様々な経験から専門的知識が蓄積していったと感じています。
2002〜2003年頃、私が20代後半で初めて購入したのが、東京23区内の木造アパートでした。
借り入れ先を探すのは難しかったですが、試行錯誤しながらなんとか購入することができました。
価格も今ほど高くはなかったですしね。
自身の経験に加えて、不動産好きの人たちから多岐に渡る話を聞いたりしながら、多くのことを学んでいきました。
Q. 不動産に興味を持つようになったきっかけは何だったのですか?
ちょうど2000年に出版された『金持ち父さん 貧乏父さん』がベストセラーになり、それを読んだ方々が不動産に興味を持ち出した頃があって、私もその一人でした。
その後、会社勤めをしながら家賃収入を得るという、いわゆる「サラリーマン大家さん」が増えていったのは、2006年頃から2008年頃です。
「不動産投資」という言葉が徐々に広まっていった時期だったと思います。
Q. 北野先生はそのアパートをどのくらいお持ちになっていたのですか。
14~5年、持っていましたよ。
短期間で物件を安く買って高く売る、というのは、バブル時代やプロの業者さんの考え方。
現在の日本において、一般の方は、保有している不動産を貸して、その賃料でローンを返しながらゆっくり資産にしていくという考えが普通です。
年数が経てば返済が進みますし、ローンが残っていてもそれより高い金額で売れるのであれば、完済してまだお金が残ります。
それまでの返済も賃料の中から行い、管理などにかかるランニングコストも賃料の範囲で賄えているのであれば、損はしませんよね。
収支計算としては、保有中の収支累積金額に売却で手元に残った金額を加え、そこから最初に出した自己資金を差し引いた額が純粋に増えたお金ということになりますね。
細かく言うと、諸経費や税金も考慮する必要はありますが。
Q. ということは、やはり土地の値段が下がらない場所である程度持ち続けないと意味がないということですね。
そうですね。中長期で考えられない方には向いていないかもしれませんね。
それと、こういう「実物不動産」は、自分でやるのが好きな方により向いているとも感じます。
入居者の方の出入居、管理会社さんとのやりとりなどに休日も使うことがありますし、本業の仕事が忙しい方は趣味として楽しめるかどうか、ということもあると思います。
そういったことを外注する方も多いです。どこまでを外に任せるかによって、自分のやるべきことは変わります。
また想定外なこともあります。
どんなに良い条件の物件でも、購入後のトラブル、入居者のことで事故、などということもありますから、そのような時に、専門家にアドバイスをもらったり実際に対応していただいたりできるような環境づくりも大切です。
まあ、実物不動産は基本的にゼロにはなりませんが。
Q. 「実物不動産」投資はマニアでないと厳しそうです。
同じ不動産でも「小口化された不動産投資」もありますが、そのメリットは何でしょうか。
そういう諸々のことをプロに任せ、しかも少額から「不動産投資」できるのが小口化された商品のメリットだと思います。
少額でできるので試しやすいですし、分散もしやすいですよね。
「実物不動産」ならやはり数百万、数千万という自己資金が必要ですから。
「利回り不動産」も小口化された商品ですね。
逆に小口投資のデメリットは、元の運用額が少額なので、利益の絶対額も少ないということですね。
Q. 小口投資先を選ぶポイントはどういうところでしょうか。
Q. 信頼できるかどうかは、どこで判断すれば良いのでしょう。
見極めは簡単ではないと感じますが、例えば同じ業界のなかの評判を聞いてみたり、クチコミでも、そのクチコミが正しいかどうかを様々な視点から総合的に判断することが大事だと思います。
「この人が言ってるから安心」では自分の資産は守れないと思います。
たとえ上場していたって、危ないこともありますから。
どう考えてもわからないものにはお金を入れないことです。
それと難しいのは、最初は顧客を騙そうと思っていなくても、資金繰りがうまくいかずに自転車操業になってしまい、結果的に破綻してしまうという場合もあります。
また、あまりにも顧客に還元する利益が良いというのは、それだけアクセルを踏んでいるということなので、冷静な目で見ておきたいポイントですね。
「なぜ収益が良いのか」は、よく調べてください。
Q. なるほど。素人だからという気持ちではなく、そこはしっかり自分で調べないといけませんね。
では、小口投資をする場合、収入との割合はどのくらいを考えたら良いのでしょうか。
家族構成や家計の収支などは、人によるので一概にこうと言うのは難しいですが。
まずはお小遣いの中から少しやってみる、という考え方もあるのかなと思います。
数万円から、ちょっと試してみる。増えたら美味しいものでも食べに行こう、というくらいの感じでまずは体験してみるという。
どんな商品でもそうですが、最初から一気にやるのはリスクがありますね。
資産運用の基本は種類と時間の分散で、いくつかの商品に、タイミングもずらしながら分散して運用します。
将来に向けてしっかり運用を考えるのであれば、目標額や運用額、貯蓄と運用のバランスなど、家計の見直しも含めて行うことが大切です。
ご自身で難しいようであれば、ファイナンシャルプランナーなどにアドバイスをもらうのもありでしょう。
ここで貯蓄と運用を行なった場合の、比較をお見せします。
＜リタイアまで20年とすると・・・＞
| 毎月の積立額 | 貯蓄の場合 | 運用利回り | 得られる金額 |
|---|---|---|---|
| 1％797万円 | |||
| ＜3万円＞ | 720万円 | 2％ | 884万円 |
| 3％ | 983万円 |
| 毎月の積立額 | 貯蓄の場合 | 運用利回り | 得られる金額 |
|---|---|---|---|
| 1％1,328万円 | |||
| ＜5万円＞ | 1,200万円 | 2％ | 1,474万円 |
| 3％ | 1,638万円 |
| 毎月の積立額 | 貯蓄の場合 | 運用利回り | 得られる金額 |
|---|---|---|---|
| 1％1,860万円 | |||
| ＜7万円＞ | 2,063万円 | 2％ | 1,474万円 |
| 3％ | 2,294万円 | 経験者が語る積立投資の魅力とは
＜リタイアまで30年とすると・・・＞
| 毎月の積立額 | 貯蓄の場合 | 運用利回り | 得られる金額 |
|---|---|---|---|
| 1％1,259万円 | |||
| ＜3万円＞ | 1,080万円 | 2％ | 1,476万円 |
| 3％ | 1,740万円 |
| 毎月の積立額 | 貯蓄の場合 | 運用利回り | 得られる金額 |
|---|---|---|---|
| 1％2,098万円 | |||
| ＜5万円＞ | 1,800万円 | 2％ | 2,460万円 |
| 3％ | 2,900万円 |
| 毎月の積立額 | 貯蓄の場合 | 運用利回り | 得られる金額 |
|---|---|---|---|
| 1％2,938万円 | |||
| ＜7万円＞ | 2,520万円 | 2％ | 3,445万円 |
| 3％ | 4,061万円 |
Q. 少額でも、貯蓄より利回りは良いわけですからね。
はい。もちろん運用に伴うリスクはありますけれども。
少額でも投資というものをやってみることで、値動きというものを肌で感じることが大事だと思います。
実際にやってみることで「このようなことがあると、こういうふうに経済が動くのか」と、経済を能動的に見ることもできます。
反対に投資を始めて、細かい数字の動きが気になって気になって仕方がない、という方もいます。
それも少しずつ慣れてくるかなと思います。
小さい失敗なら取り返しがつきます。
そういう意味でも、まずはお小遣いから、という考え方もありかなと思います。 経験者が語る積立投資の魅力とは
最初から大きな失敗をしてしまい「もう2度とやらない」という方もいますからね。
小さい失敗をして、そこから学ぶことも大事だと思います。
その経験から自分なりのリスクマネジメントができるようになっていくように感じます。
Q. リスクはつきものだと考えた方が良いということですね。 経験者が語る積立投資の魅力とは
北野先生はリスクをどのように判断しておられますか。
私は投資する時は、最悪のことを想定しますね。
これがゼロになるかもしれない、もしくはマイナスになることはあるのだろうか?と具体的に考えてみます。 経験者が語る積立投資の魅力とは
不動産の場合でしたら、ローンさえ返済していれば、建物を壊しても、最悪土地は残るのではないかなどと、起こりうることを考えてみます。
つまり、万が一最悪の事態になっても自分は対応できるかということも想定しておいた方が良いと思うんです。
もちろん実際には起きない確率の方が高いとは思っていますけれども。
もしもの場合に備えて、運用にあたっては時間、種類を分散させるわけです。
リスクの許容量は人によって違いますので、自分はどこまでなら許容できるのかを考えておくことも必要だと思います。
Q. 北野先生は投資の上手い人もたくさん見ておられると思います。投資の上手い人の特徴はありますか。
いくつかあると感じるのですが、ここでは3つご紹介しましょう。
【投資に成功する人】の3つの特徴とは。
まず投資が上手いなと思う方は、得意分野で利益を伸ばしていると感じますね。
例えば不動産が得意なら不動産で。不動産のなかでも、生まれ育ったとか、長く住んでいるとか、特定の地域に絞り込んで成功している方もいます。
短期的にあっちもこっちも首を突っ込んで、結局どっちつかず、という方は中途半端になってしまう可能性も大きいのかなと。
もちろん、先ほどもお話しましたように分散は大切なのですが、得意分野を持った上で分散ができるとより強いと思います。
天井や底で取引しようとする人は、結局、損をしていることが多いです。
「税金を考えると今売れないなあ」なんて言っているうちに下がっちゃうという例もあります。
欲張りすぎず、ほどほどを心がける。欲張りたい気持ちはわかりますが(笑)。
Q. 北野先生は、今、不動産の現状をどう見ておられますか。
新型コロナがどこで収束するかによって、はっきりしたことは言いづらいですが。
今時点で言えば、東京都心の不動産、政令指定都市は比較的堅調です。 経験者が語る積立投資の魅力とは
またコロナの影響で、一部都心近郊や近県への人口流出の動きが見られ、都心一極集中だけではない状況です。
都心は資産家、共働きで世帯年収が高い、いわゆる「パワーカップル」といわれる方たちが高値のマンションを買っています。
海外の資産家にとっても、都心のマンションは値頃感があるようです。
不動産は金利情勢に影響を受けやすいので、アメリカの利上げの動向を始めとして、世界の金利情勢にも注目しておきたいところです。
世界では、日本不動産も運用の選択肢のひとつとなっていますので、一般の方も、世界の運用資産と比べてどうか、という情報は入れておいたほうがいいでしょう。
Q. 貴重なお話をありがとうございます。
北野先生は「利回り不動産」のワイズホールディングス、和泉隆弘社長とは、旧知の仲と伺いました。
和泉社長が銀行におられた時、私のお客様と不動産関係のローンの相談に行ったことからの長いお付き合いです。 経験者が語る積立投資の魅力とは
銀行でも本当にキャリアのある方なので、独立されると伺い、驚きました。紳士的で、芯のある穏やかな方です。
銀行にお勤めだった方がその目線で商品を扱っておられるのは非常に興味深いですね。
どういうところに注目されているのか、今度はぜひ私がインタビューしてみたいです。
北野琴奈(きたの ことな)
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ファイナンシャル・プランナー(日本FP協会認定 CFP®認定者)
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ワインエキスパート(日本ソムリエ協会認定)
1974年 北海道生まれ。津田塾大学卒業後、会社員を経て独立。実践型FPとして資産運用、不動産投資・賃貸経営、キャリアなどに関する講演、執筆、コンサルティング等を行う。会社員の頃、資産運用の大切さを実感し、ファイナンシャル・プランナーの上級資格である、国際ライセンスCFP®資格を取得。同時にロバート・キヨサキ著『金持ち父さん貧乏父さん』を読んだのをきっかけに、夢実現の手段として不動産投資・経営をはじめ、東京を中心に保有。海外にもチャレンジし、アメリカでの賃貸経営も手掛ける。TBS「かっちりマンデー!!」「がっちりアカデミー!!」、BS11デジタル「不動産王」、BSジャパン「日経プラス10」、日経CNBC「不動産投資 経験者が語る積立投資の魅力とは AtoZ」等にコメンテーターとして出演、その他メディア出演・取材協力多数。一方、ワイン好きの趣味が高じて「ワインエキスパート」の資格を取得、ワインに関する講座を務める。著書:『はじめての人の J-REIT 基礎知識&儲けのポイント』(すばる舎)、『47 テーマで学ぶ家計の教科書~節約とお金のキホン!』(TAC 出版)、『逆算で夢をかなえる人生とお金の法則』(筑摩書房)など。
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WEB www.kotonakitano.com
もっと手軽に、もっと身近に！1万円から始められる次世代の不動産クラウドファンディング「利回り不動産」
多額の資金が必要となる不動産物件を小口化させて、短期間で投資ができる不動産クラウドファンディング。
「将来のために資産形成をしたい」「少額で不動産投資を始めたい」「中長期的な資産形成に挑戦したい」
「利回り不動産」では、運用実績が豊富な投資のプロが、みなさまからの資金で一定の期間不動産を運用し、家賃収入や売却益などを還元。
1万円から投資ができ、不動産投資に申し込みから分配金の受け取りまで、すべてインターネット上で行うことができます。
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